投资组合设立（投资组合设立的背景及目的）

本文目录一览：

• 1、什么叫组合式私募基金?
• 2、企业年金选择投资组合方案时应考虑哪些因素
• 3、投资基金设立要件有哪些?投资基金运作包括哪些内容?
• 4、马克维兹的投资组合理论的基本思路
• 5、个人如何开投资公司
• 6、如何成立风险投资公司,风险投资公司设立的条件

什么叫组合式私募基金?

1、组合式私募基金是将以上三类私募基金相互结合起来，构成一个私募基金组合，可以融合前面三类形式私募基金的优点，比如公司式与契约式的组合。信托制私募基金是通过信托计划，进行股权投资或者证券投资的私募基金。

2、顾名思义，这是以投资证券及其他金融衍生工具为主的基金，量子基金、老虎基金、美洲豹基金等对冲基金即为典型代表。

3、私募基金是针对少数投资者募集的投资基金，是向特定对象募集的非公开销售基金，此类基金称为私募基金。私募基金在进行基金管理投资时，其投资策略分为组合策略和复合策略两种。

4、私募股权基金一般分为公司式私募基金、契约式基金、虚拟式私募基金、组合式私募基金。公司式私募基金有完整的公司架构，运作比较正式和规范。公司式私募基金（如股胜投资公司）在中国能够比较方便地成立。

5、证券投资私募基金 顾名思义，这是以投资证券及其他金融衍生工具为主的基金，量子基金、老虎基金、美洲豹基金等对冲基金即为典型代表。

6、在中国金融市场中常说的“私募基金”，往往是指相对于受中国政府主管部门监管的，向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言，是一种非公开宣传的，私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。

企业年金选择投资组合方案时应考虑哪些因素

1、要确定最优的资产配置，需要考虑以下因素：投资目标：不同的投资目标需要不同的资产配置。例如，稳健的投资目标需要较低风险的资产组合，而成长型的投资目标需要更高风险、高回报的资产组合。

2、安全性：企业年金的投资应以安全性为首要考虑因素，避免投资风险。 稳健性：企业年金的投资应以稳健性为原则，避免过度投资。 可控性：企业年金的投资应以可控性为原则，避免投资失控。

3、决定最佳投资组合的选择的影响因素如下：投资者的风险偏好：投资者的风险偏好是指他们愿意为追求更高的回报而承担的风险或亏损的程度，在确定最佳投资组合时是至关重要的。

4、企业年金投资方案需要考虑的风险主要有两大方面：投资本身的风险（控制型风险）和投资意外风险（财务型风险）。所谓投资本身的风险，用白话讲，就是“只要参与投资，就会有风险”，这种风险虽然不能完全避免，但是是可控的。

投资基金设立要件有哪些?投资基金运作包括哪些内容?

1、投资基金的运作过程主要包括基金的成立、基金的募集、基金的投资和基金的退出。基金的成立：基金的成立需要从事业机构登记、银行开户、律师起草基金合同、会计师审计、基金管理人筹备等多个方面进行准备。

2、（二）投资阶段：基金管理机构将资金投向被投资企业，主要包括项目开发与初审、立项、签署投资备忘录、尽职调查、投资决策、签订投资协议、投资交割等环节。

3、成立私募基金设立条件。《1》、名称应符合《名称登记管理规定》，允许达到规模的投资企业名称使用“投资基金”字样。《2》、名称中的行业用语可以使用“风险投资基金、创业投资基金、股权投资基金、投资基金”等字样 。

4、．基金设立的程序 证券投资基金的设立包括四个主要步骤。 （1）确定基金性质。按组织形态不同，基金有公司型和契约型之分；按基金券可否赎回，又可分为开放型和封闭型两种，基金发起人首先应对此进行选择。

5、基金的发行 证券投资基金应由经中国证监会批准设立的基金公司发行。

马克维兹的投资组合理论的基本思路

1、最小方差组合最小方差组合是指在给定预期收益率下，预期方差最小的投资组合。最小方差组合可以通过对所有资产进行权重计算来得出，使得该组合的预期收益率等于给定的预期收益率，同时预期方差最小。

2、马克维茨投入组合理论的基本思路是：(1)投入者确定投入组合中合适的资产；(2)解析这些资产在持有期间的预期收益和危机；(3)建立可供选择的证券有效集；(4)结合具体的投入目标，最终确定最优证券组合。

3、有效资产组合是使风险相同但预期收益率最高的资产组合。最优资产组合是一个投资者选择的一个有效资产组合，并且具有最大的效用，它只能是在有效集和具有最大可能效用的无差别曲线的切点上。

4、一个投入组合是由组成的各证券及其权重所确定。因此，投入组合的期望回报率是其成分证券期望回报率的加权平均。除了确定期望回报率外，估计出投入组合相应的危机也是很重要的。投入组合的危机是由其回报率的标准方差来定义的。

5、在一定的风险水平上，投资者期望收益最大；相对应的是在一定的收益水平上，投资者希望风险最小。

6、马克维兹的投资组合理论是指若干种证券组成的投资组合，其收益是这些证券收益的加权平均数，但是其风险不是这些证券风险的加权平均风险，投资组合能降低非系统性风险。

个人如何开投资公司

1、寻找投资机会：投资公司的主要业务是进行资金投资，因此需要积极寻找投资机会，包括参与股票市场、债券市场、房地产市场等。

2、个人要想成立投资公司，首先要到工商局领取公司名称，然后在银行开立公司账户验资，再到会计师事务所办理验资报告，再办理相关审批手续，最后到工商局申请营业执照。

3、有符合法定人数的股东；制定了公司章程；有符合公司章程规定的认缴的出资额；有公司的名称、组织机构、住所。一个自然人只能投资设立一个一人有限责任公司。该一人有限责任公司不能投资设立新的一人有限责任公司。

4、个人开投资公司的，应当符合注册公司的法定条件，由符合法定人数的股东或发起人，有符合公司章程的全体股东认缴的出资额或全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额，符合法律规定的公司章程，有公司名称及住所。

5、个人要想成立一家投资公司，首先是要到工商局领取预先核准公司名称，然后到银行开立公司账户用于验资，再到会计师事务所办理验资报告，再办理好相关的审批手续后，最后再到工商局申请营业执照。

如何成立风险投资公司,风险投资公司设立的条件

1、基金型：投资基金公司“注册资本(出资数额)不低于5亿元，全部为货币形式出资，设立时实收资本(实际缴付的出资额)不低于1亿元；5年内注册资本按照公司章程(合伙协议书)承诺全部到位。

2、股东符合法定人数；（1人以上50人以下）股东出资达到法定资本最低限额；（一人公司10万，两人以上公司3万元）股东共同制定公司章程；有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构；有公司住所。

3、一个及以上股东。一位股东投资成立的公司属于一人有限公司，也可以是二位或以上的股东投资注册公司。2公司监事 可以设监事会(需多名监事)，也可以不设监事会，但需设一名监事。

4、在此基础上，根据《公司法》等规定，投资管理有限公司要求如下： 注册资本：以人民币1000万元为基准，最低注册资本不得低于1000万元。 法定代表人条件：须年满18周岁，无不良信用记录，无犯罪记录。

5、但与商业银行贷款截然不同之处在于：银行家总是回避风险，而风险投资家则试图驾驭风险。